作者 | 張真
AI產業鏈的掘金潮，正從PCB、CPO蔓延至更多分支。今日，OCS概念股集體爆發。截至發稿，德科立20CM漲停，光庫科技漲超17%，凌云光漲超16%，騰景科技、賽微電子、炬光科技等紛紛上漲。
從近期催化來看，日前第二十六屆中國國際光電博覽會（簡稱“光博會”）在深圳國際會展中心舉辦。會上，OCS作為下一代交換技術的主流方向之一被重點展示，包括光庫科技、凌云光在內的多家廠商紛紛展示了各自的OCS方案和產品。
OCS全稱Optical Circuit Switch，意為光交換機。有別于傳統交換機，OCS通過重構光信號本身的物理路徑，規避了耗時費能的光電轉換環節，使其最終呈現出帶寬容量高、延遲與能耗低的特點。
9月6日，《科創板日報》在《AIDC高速互聯需求不止 OCS會是下一個答案嗎？》報道中指出，當數據量呈指數級增長時，OCS有望引領下一個光子通信時代。彼時英偉達剛剛推出Spectrum-XGS以太網不久，這種以太網旨在打破傳統服務器受縛于物理空間的現狀，將世界各地數據中心聯成一個“超級GPU”。然而代價是，成倍擴增的網絡可能會導致更多的延遲，這就使OCS有了用武之地。
這并非對技術的空想，早在2023年，另一科技巨頭谷歌就在其Jupiter數據中心網絡中大量引入了OCS。根據SemiAnalysis分析報告，谷歌的OCS定制化網絡使其整個網絡的吞吐量提升了30%，功耗降低了40%，數據流完成時間縮短了10%，網絡宕機時間減少了50倍，且資本開支減少了30%。
不過OCS仍面臨一些問題，比如其技術方案尚未收斂，當前就有以下分支：
MEMS方案：目前相對成熟，通過在硅晶圓上蝕刻微型反射鏡陣列改變輸入光束的傳播方向，將其路由至指定的輸出端口。在前文提到的光博會上，光庫科技展示了其與Calient合作的MEMS方案OCS交換機整機產品。
數字液晶DLC方案：這項技術利用液晶分子在外部電場作用下的偏轉特性，實現對光束傳播方向的精確控制。其代表廠商Coherent的新型OCS已在今年第二季度產生初始收入，下游客戶需求逐漸起量。公司預期下半年到2026年OCS收入有望持續增長。
直接光束偏轉DBS方案：是Polatis的獨家專利技術，能夠在不對光信號做任何其他處理的前提下幫助OCS中的光精確轉動與定位。2015年起，Polatis與凌云光開始合作。
此外，民生證券指出，OCS技術在智算中心等場景的應用仍處于早期階段，其大規模商用面臨多重挑戰。OCS交換機本身的成本較高，部署OCS可能還需要對現有光模塊等周邊器件進行升級或重新設計，初期投資較大。同時，OCS在應用標準上也需要完善，標準化的滯后會延緩不同廠商設備之間的兼容性和大規模部署。
該機構進一步表示，從競爭格局來看，除了OCS，市場上還有電交換機持續迭代和光電混合方案等對OCS形成替代競爭。隨著OCS產業的升溫，可能會有新的行業巨頭或“跨界玩家”進入，憑借其強大的資金、技術或客戶資源，迅速改變現有競爭格局。
