蘋(píng)果也頂不住內(nèi)存供應(yīng)壓力，即便被拒絕壓價(jià)，也要與長(zhǎng)鑫繼續(xù)接觸。
《華爾街日?qǐng)?bào)》8月9日消息稱(chēng)，蘋(píng)果正在為其iPhone和MacBook等產(chǎn)品驗(yàn)證長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)（CXMT）的DRAM芯片，試圖緩解AI熱潮帶來(lái)的內(nèi)存供應(yīng)壓力。知情人士稱(chēng)，蘋(píng)果已與這家中國(guó)市值最高的內(nèi)存制造商展開(kāi)早期供貨談判，目標(biāo)是將相關(guān)芯片用于中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售的部分設(shè)備。
（《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道標(biāo)題）
內(nèi)存短缺愈演愈烈
AI基礎(chǔ)設(shè)施的爆發(fā)式增長(zhǎng)已徹底重塑了內(nèi)存市場(chǎng)的供需格局。高帶寬內(nèi)存（HBM）需求遠(yuǎn)超產(chǎn)能擴(kuò)張速度，三星、SK海力士和美光三大廠商持續(xù)將更多DRAM晶圓產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高利潤(rùn)的HBM生產(chǎn)，導(dǎo)致通用DRAM出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺。
據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce數(shù)據(jù)，2026年第一季度DRAM產(chǎn)業(yè)整體營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)81%，達(dá)到970億美元；通用DRAM合約價(jià)格單季度幾乎翻倍，上漲93%至98%，第二季度預(yù)計(jì)還將進(jìn)一步增長(zhǎng)58%至63%。
蘋(píng)果內(nèi)部曾坦言“從未見(jiàn)過(guò)零部件價(jià)格在如此短時(shí)間內(nèi)上漲如此之多”，這一壓力已迫使蘋(píng)果近期幾乎全線上調(diào)產(chǎn)品售價(jià)。SK海力士董事長(zhǎng)崔泰源預(yù)計(jì)，內(nèi)存短缺將持續(xù)四至五年，供應(yīng)要到2030年左右才能完全滿足需求。
蘋(píng)果議價(jià)套路失靈
蘋(píng)果接觸長(zhǎng)鑫，另一層意圖在于激活其慣用的供應(yīng)鏈博弈——引入新供應(yīng)商倒逼現(xiàn)有廠商降價(jià)。過(guò)去二十年，蘋(píng)果通常讓三星、SK海力士和美光三家競(jìng)價(jià)，以最低價(jià)中標(biāo)，并時(shí)不時(shí)放出“考慮新供應(yīng)商”的消息作為壓價(jià)籌碼。
據(jù)韓國(guó)媒體《數(shù)碼日?qǐng)?bào)》報(bào)道，蘋(píng)果此次主動(dòng)接觸長(zhǎng)鑫，正是希望獲得低于三星和SK海力士的LPDDR5X報(bào)價(jià)，以降低下一代iPhone及智能設(shè)備的制造成本。然而長(zhǎng)鑫直接拒絕了這一定價(jià)要求，其立場(chǎng)非常明確：報(bào)價(jià)不會(huì)低于韓國(guó)企業(yè)，甚至更高。
長(zhǎng)鑫拒絕壓價(jià)暴露了蘋(píng)果傳統(tǒng)議價(jià)模式在“賣(mài)方市場(chǎng)”中的失效。一方面，長(zhǎng)鑫的產(chǎn)能已被中國(guó)本土客戶(hù)大規(guī)模鎖定；另一方面，對(duì)三星和SK海力士而言，英偉達(dá)的HBM訂單利潤(rùn)遠(yuǎn)高于蘋(píng)果的通用DRAM訂單。在AI驅(qū)動(dòng)的內(nèi)存超級(jí)周期中，蘋(píng)果“以量壓價(jià)”的舊邏輯已難以為繼。
蘋(píng)果游說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)
蘋(píng)果與長(zhǎng)鑫的合作面臨嚴(yán)峻的政治障礙。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，蘋(píng)果已向白宮、商務(wù)部及特朗普政府其他部門(mén)游說(shuō)，尋求正式保證：從長(zhǎng)鑫采購(gòu)不會(huì)觸發(fā)后續(xù)貿(mào)易行動(dòng)，即長(zhǎng)鑫不會(huì)被升級(jí)至美國(guó)商務(wù)部實(shí)體清單。
（《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道標(biāo)題）
然而，美國(guó)國(guó)會(huì)反對(duì)聲音強(qiáng)烈。7月30日，參議院民主黨領(lǐng)袖查克·舒默與吉姆·班克斯等兩黨參議員聯(lián)名致信庫(kù)克，要求蘋(píng)果承諾在全球任何產(chǎn)品中均不使用長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)或長(zhǎng)江存儲(chǔ)（YMTC）的芯片。
此外，美國(guó)出口管制規(guī)則也限制了雙方合作的深度。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部工業(yè)安全局（BIS）的規(guī)定，所有受控物品——包括藍(lán)圖和技術(shù)信息——發(fā)送至中國(guó)先進(jìn)芯片制造工廠均需商務(wù)部許可，且此類(lèi)申請(qǐng)通常會(huì)被拒絕。 這意味著蘋(píng)果無(wú)法向長(zhǎng)鑫分享其通常與三星、SK海力士或美光共同進(jìn)行的深度定制設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)，只能采購(gòu)“現(xiàn)成”標(biāo)準(zhǔn)品。這是蘋(píng)果組件供應(yīng)鏈運(yùn)作方式的真正轉(zhuǎn)變。
長(zhǎng)鑫擴(kuò)產(chǎn)提速
面對(duì)洶涌的市場(chǎng)需求，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)正多線推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)。在產(chǎn)能布局上，長(zhǎng)鑫目前運(yùn)營(yíng)三座12英寸DRAM工廠：合肥兩座、北京一座，每座月產(chǎn)能約10萬(wàn)片，合計(jì)約30萬(wàn)片/月。 據(jù)半導(dǎo)體分析機(jī)構(gòu)SemiAnalysis估計(jì)，長(zhǎng)鑫2026年底月產(chǎn)能將達(dá)到約35萬(wàn)片，接近美光的約37.5萬(wàn)片/月。
更長(zhǎng)期的擴(kuò)建計(jì)劃包括上海和合肥的新工廠。據(jù)路透社8月3日獨(dú)家報(bào)道，這些項(xiàng)目全面投產(chǎn)后，長(zhǎng)鑫總產(chǎn)能有望超過(guò)60萬(wàn)片/月。 此外，長(zhǎng)鑫正考慮在北京亦莊建設(shè)第二座12英寸DRAM工廠，并與北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)洽談融資，尋求至少6000萬(wàn)元人民幣的政府支持。
（路透社報(bào)道標(biāo)題）
在技術(shù)路線方面，長(zhǎng)鑫的LPDDR6開(kāi)發(fā)已進(jìn)入最終驗(yàn)證階段。據(jù)行業(yè)消息，其首款LPDDR6產(chǎn)品數(shù)據(jù)速率可達(dá)12800Mbps，采用16Gb顆粒和1295球POP封裝，計(jì)劃在2026年下半年進(jìn)入量產(chǎn)。
SemiAnalysis估計(jì)，2025年底長(zhǎng)鑫約26.5萬(wàn)片/月的總產(chǎn)能中，僅約5000片/月分配給HBM；該數(shù)字預(yù)計(jì)2026年底增至約3萬(wàn)片/月，2027年達(dá)到約5.5萬(wàn)片/月，2028年進(jìn)一步增至10萬(wàn)片/月。 這將使其全球HBM晶圓供應(yīng)份額從2025年的約1%提升至2028年的約12%。
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